Prise rapide
Comprendre les mesures critiques fournit des informations essentielles à mesure que le marché des actifs numériques évolue constamment.
L’un de ces indicateurs, l’estimation du ratio de levier (ELR), offre un aperçu de l’effet de levier du marché et mérite d’être souligné. Actuellement, l’ELR se rapproche de ses plus bas historiques – un phénomène observé seulement deux fois auparavant. Cela indique une réduction significative de l’effet de levier du marché, ce qui implique une approche conservatrice de la part des traders sur le marché à terme.
Parallèlement, le taux d’intérêt ouvert, une autre mesure cruciale, se rapproche également de son plus bas niveau depuis le début de l’année. Cela est particulièrement bénéfique pour Bitcoin, solidement perché au-dessus de 43 000 $, car l’absence apparente de produits dérivés et d’effet de levier signale un environnement de marché plus sain et sans doute plus durable.
Le paysage des échanges n’est cependant pas uniforme. Deribit est la seule bourse importante observant actuellement un effet de levier important. À l’inverse, Binance, acteur majeur dans le domaine des échanges d’actifs numériques, poursuit sa tendance à la baisse, se rapprochant d’un plus bas jamais vu depuis décembre 2022.
Historiquement, lorsque le ratio de levier estimé (ELR) atteint son point bas, il est suivi d’une tendance à la baisse de la valeur du Bitcoin. Cette tendance a été observée au cours de deux périodes critiques : mai 2021, dans le contexte de l’interdiction minière en Chine, et novembre 2022, à la suite de l’effondrement du FTX. À ces occasions, la valeur du Bitcoin a baissé jusqu’à atteindre un nouveau plancher local. Cette séquence récurrente suggère une corrélation entre les plus bas de l’ELR et les ajustements de la valeur marchande du Bitcoin.
L’effet de levier post-Bitcoin tombe à des niveaux historiquement bas est apparu en premier sur CryptoSlate.