Bitcoin (BTC) entame une semaine clé pour les macro-marchés avec une hausse alors que la clôture hebdomadaire cède la place à une forte correction des prix du BTC de 7 %.
La plus grande crypto-monnaie est tombée à 40 000 $ dans une nouvelle période de volatilité, atteignant son plus bas niveau en une semaine.
Sans doute attendu depuis longtemps, le retour de Bitcoin au support de test a néanmoins surpris les retardataires haussiers, liquidant près de 100 millions de dollars de positions longues.
Cette décision soudaine constitue un réveil brutal pour les investisseurs BTC en début de semaine, qui recèle déjà une multitude de déclencheurs potentiels de volatilité. Celles-ci se présentent sous la forme de données macroéconomiques aux États-Unis qui précéderont immédiatement la prochaine décision de la Réserve fédérale concernant la politique des taux d’intérêt.
Une collection impressionnante de chiffres se succédant rapidement signifie que tout peut arriver sur les actifs à risque – et la crypto ne fait pas exception.
Entre-temps, après son premier ajustement à la baisse des difficultés minières en trois mois, il semble que Bitcoin se refroidisse enfin après des semaines de hausse pratiquement incontrôlée.
Que pourrait-il se passer avant la fin de l’année ?
Les traders et les analystes se préparent à faire face à des bouleversements jusqu’à la clôture de la bougie de 2023, et à seulement trois semaines de la fin, l’évolution des prix du BTC semble soudainement beaucoup moins certaine.
La correction des prix BTC de 7 % efface les positions longues
La volatilité du Bitcoin est revenue immédiatement après un week-end plat, dès la clôture hebdomadaire terminée.
Cependant, cette fois, les taureaux ont souffert puisque le BTC/USD a chuté de plus de 7 % en quelques heures pour atteindre un creux de 40 660 $ sur Bitstamp. Cela comprenait une baisse de 5 % en quelques minutes, les données de Spectacles Cointelegraph Markets Pro et TradingView.
Le ralentissement soudain, qui a perturbé un environnement commercial autrement « uniquement haussier », n’était pas le résultat attendu pour les traders longs à effet de levier.
Les données de la ressource statistique CoinGlass affichaient un long total de liquidation de 86 millions de dollars pour le 11 décembre au moment de la rédaction. Les longues liquidations inter-crypto pour la journée s’élevaient à plus de 300 millions de dollars.
Une correction substantielle des prix du BTC était déjà attendue. Rien ne monte en ligne droite, comme le dit le dicton populaire sur la cryptographie, et les acteurs du marché chevronnés n’ont pas hésité à exprimer leur soulagement.
« La clôture quotidienne et hebdomadaire était de 43 792 $. Les retraits sont normaux et même sains. Les fluctuations horaires ne veulent rien dire », commentateur populaire BitQuant dit abonnés sur X (anciennement Twitter) dans une partie de sa réaction.
Un graphique ci-joint prévoyait toujours de nouveaux sommets plus élevés au cours de la semaine, avec 48 000 $ comme objectif.
Michaël van de Poppe, fondateur et PDG de MN Trading, a également appelé au calme, notamment parmi les traders d’altcoin frustrés.
« Les marchés connaissent des corrections et avec les Altcoins, ils seront profonds car les marchés sont illiquides », a-t-il déclaré. raisonné.
« Ne stressez pas. L’élan du Bitcoin touche lentement à sa fin, à travers lequel Ethereum va facilement prendre le relais au prochain trimestre.
La majorité des 10 principales crypto-monnaies par capitalisation boursière ont suivi la baisse du BTC/USD, ne se redressant pas aussi fortement pour rester en baisse de 4 à 6 % au cours des dernières 24 heures.
Avant la volatilité, la suite commerciale DecenTrader a noté que les taux de financement augmentaient rapidement – un signe classique pour se préparer à des conditions instables.
#bitcoin les taux de financement étaient stables lors de la hausse jusqu’à 44 000 $, mais augmentent maintenant rapidement à mesure que les prix évoluent latéralement pic.twitter.com/QzjDKBA1K4
– Décentrader (@decentrader) 11 décembre 2023
Au cours du week-end, le fondateur de DecenTrader, Filbfilb, faisait partie de ceux qui envisageaient les avantages potentiels d’un retracement.
« Soyons tout à fait clairs : nous avons augmenté massivement cette année… (à partir de 16 000 !!) et une correction est prévue, j’aimerais vraiment cela, donc ce n’est certainement pas un appel à l’achat », a-t-il déclaré. a écrit dans un fil X.
« Une correction en profondeur induite par le fonds serait formidable et aurait dû être effectuée depuis longtemps. »
Filbfilb a déclaré qu’un retour à des niveaux nettement inférieurs, en particulier à 25 000 dollars, était « faible dans la mesure où il faudrait une sorte de catastrophe mondiale pour que cela se produise ».
La réunion du FOMC de la Fed marque une semaine macroéconomique intense
La semaine à venir marque un style rare de publication de données macroéconomiques américaines, uniquement en raison du timing.
Les publications de l’indice des prix à la consommation (IPC) et de l’indice des prix à la production (IPP) pour novembre arriveront respectivement les 12 et 13 décembre – cette dernière venant le jour même où la Fed décide des modifications des taux d’intérêt.
Malgré leur importance globale, les données précédentes arriveront trop tard pour influencer directement la politique, mais la Fed dispose déjà de plusieurs autres données montrant que l’inflation est en baisse.
L’exception est survenue la semaine dernière, alors que les chiffres du chômage ont montré que les conditions financières restrictives ne freinaient toujours pas le marché du travail dans la mesure prévue.
Cependant, la feuille de route pour les marchés est claire : pas de changement des taux par le Comité fédéral de l’open market (FOMC) ce mois-ci, mais des réductions à la mi-2024. Selon les données FedWatch Tool du groupe CME, cette prévision est pratiquement unanime à 98,6 %.
« La déclaration la plus récente de la Fed était que les espoirs de réduction des taux étaient ‘prématurés' », a écrit la ressource de commentaires financiers The Kobeissi Letter dans un commentaire sur son article hebdomadaire sur le calendrier macroéconomique sur X.
« Cette semaine, nous nous attendons à ce que la Fed renforce cela. »
Événements clés cette semaine :
1. Données d’inflation de l’IPC de novembre – mardi
2. Rapport mensuel de l’OPEP – mercredi
3. Données d’inflation PPI de novembre – mercredi
4. Décision et déclaration sur les taux de la Fed – mercredi
5. Données sur les ventes au détail – jeudi
6. Demandes initiales de chômage – jeudi
La volatilité est…
– La lettre de Kobeissi (@KobeissiLetter) 10 décembre 2023
Après la décision du FOMC, il y aura un discours et une conférence de presse du président de la Fed, Jerome Powell – une source classique de volatilité des actifs à risque en soi – suivis d’autres chiffres du chômage le lendemain.
Les données en chaîne sont mises en garde contre une extension excessive du Bitcoin
Après la chute soudaine de Bitcoin, les analystes ont tenu à signaler les signes avant-coureurs, qui pourraient être utilisés pour identifier des événements similaires à venir.
Dans un X filla plateforme d’analyse en chaîne CryptoQuant a attiré l’attention sur pas moins de quatre sources de données faisant preuve de prudence lors de la clôture hebdomadaire.
Parmi ceux-ci figurait la mesure du ratio d’approvisionnement en pièces stables (SSR), qui, à des niveaux élevés, montre une large volonté de passer des pièces stables au BTC – un signe classique d’un optimisme potentiellement insoutenable.
« De janvier 2023 à décembre 2023, le SSR (Stablecoin Supply Ratio) a considérablement augmenté. Cela implique que Bitcoin a une valeur relativement plus élevée que les pièces stables, ce qui indique que les acteurs du marché attribuent une plus grande valeur au Bitcoin, ce qui a été un facteur déterminant dans l’augmentation du prix du Bitcoin », a écrit l’analyste Woo Minkyu dans l’une des mises à jour du marché Quicktake de CryptoQuant en décembre. 9.
« Cependant, historiquement, certains investisseurs ont montré une préférence pour la conversion du Bitcoin en pièces stables, ce qui suggère qu’il pourrait y avoir une correction des prix à court terme du Bitcoin. »
La veille, Gaah, un autre contributeur, a noté que plus de la moitié de l’offre actuelle de BTC avait généré des bénéfices par rapport à son point d’acquisition avant la correction.
« À chaque moment historique où cet indicateur est entré dans ce domaine, il a signalé la distribution, soit vers un sommet local, soit vers un sommet majeur pour Bitcoin », a-t-il prévenu.
L’offre de bénéfices, en termes de pourcentage, a atteint près de 90 % ce mois-ci – le plus haut depuis les sommets historiques de Bitcoin en novembre 2021.
La baisse des difficultés offre aux mineurs un « soulagement bienvenu »
Le dernier ajustement de la difficulté du minage de Bitcoin se démarque des mois de nouveaux sommets historiques.
Intervenant juste avant la baisse des prix du BTC, l’ajustement bihebdomadaire a réduit la difficulté d’environ 1%, selon les données de BTC.com.
Il s’agit du premier ajustement à la baisse depuis début septembre, et du premier changement qui n’a pas entraîné depuis lors une concurrence accrue pour les subventions globales.
Bien qu’il ait d’abord fait une pause pour réfléchir, pour James Van Straten, analyste de recherche et de données chez CryptoSlate, société d’analyse cryptographique, il n’y a aucune raison de s’inquiéter.
« Le premier ajustement négatif de la difficulté pour Bitcoin depuis septembre est un soulagement bienvenu pour les mineurs. Cela met fin à six ajustements consécutifs positifs », a-t-il déclaré. a réagi sur X.
Comme l’a rapporté Cointelegraph, les mineurs ont connu à la fois une concurrence féroce, un déploiement croissant de matériel et une augmentation des revenus des frais grâce aux inscriptions ordinales en chaîne.
Je crois que nous sommes au début d’un #Bitcoin course de taureaux.
Les revenus des mineurs commencent à augmenter au-dessus du 365DMA, ce qui s’est produit lors des précédentes courses haussières.
Les mineurs s’envolent, les ETF agiront comme un catalyseur supplémentaire. Une autre raison pour laquelle les cours des actions devraient continuer à augmenter pic.twitter.com/5TltWkGIav–James Van Straten (@jimmyvs24) 8 décembre 2023
Tout cela précède la réduction de moitié des subventions globales d’avril, qui réduira la subvention globale de 50 %. Auparavant, Filbfilb de DecenTrader avait suggéré que les mineurs souhaiteraient ainsi stocker du BTC avant l’événement, contribuant ainsi à une dynamique d’offre positive et offrant même un prix BTC réduit de moitié de 48 000 $.
Toujours « en train d’atteindre 48 000 $ rapidement ?
Parmi les taureaux Bitcoin à court terme, l’attrait de 48 000 $ demeure également.
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Au cours du week-end, cela a été renforcé par des données en chaîne, qui ont renforcé l’idée selon laquelle 48 000 $ pourraient servir d’objectif de prix magnétique.
Produit par la société d’analyse en chaîne Glassnode, cela a montré qu’un « groupe d’adresses nouvellement identifié » a effectué pour la dernière fois un achat BTC en gros volume pour une moyenne de 48 050 $.
La métrique URPD ajustée en fonction de l’entité de Glassnode, qui suit le prix moyen auquel les achats sont effectués et leur volume, montre que ce cluster d’adresses est responsable du deuxième achat le plus important jamais découvert : 633 120 BTC.
« Nous allons atteindre 48 000 $ rapidement », MartyParty, utilisateur de X, analyste populaire et hébergeur de Crypto Spaces, a répondu.
Pendant ce temps, DecenTrader montre que la majeure partie des liquidités à découvert à effet de levier se situe entre le prix au comptant actuel et la barre des 48 000 $.
Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque mouvement d’investissement et de trading comporte des risques, et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.
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