Également appelés fonds négociés en bourse, les ETF de crypto-monnaie sont conclus entre investisseurs essayant de deviner le prix d’un futur crypto.
Leur principal avantage est la possibilité d’obtenir une exposition sans avoir à acheter l’actif, ce qui fonctionne de la même manière que les contrats à terme standardisés sur actions.
Les contrats à terme Bitcoin et Ethereum en particulier tentent de rester sur le marché depuis un certain temps, mais en raison du manque de réglementation et de l’approche stricte de la SEC, ils ont été influencés dès leurs premières heures de négociation. Malheureusement, malgré l’enthousiasme des investisseurs pour ce nouvel actif, il n’y a pas eu beaucoup d’échanges lorsque les neuf premiers ETF Ethereum ont fait leur première apparition, de sorte que le prix de l’Ethereum a perdu son élan.
Les ETF sont vantés depuis si longtemps, mais désormais tout ce battage médiatique semble disparu. Alors, quelle en est la raison ?
Pourquoi les ETF sont-ils considérés comme les investissements les plus importants ?
Les ETF constituent un actif supplémentaire qui complète le portefeuille de chaque investisseur et le diversifie avec succès. Les raisons pour lesquelles tant d’entre eux souhaitent avoir leurs ETF incluent des aspects tels que leurs faibles coûts, leur polyvalence, leur transparence et leur efficacité fiscale. Alors que seuls les ETF BTC étaient réalisables au début, les experts ont comparé ces actifs aux NFT, qui sont surtout connus pour être utilisés sur la blockchain Ethereum.
Cependant, ils se sont également étendus à Ethereum car la blockchain leur offre un environnement de développement et la communauté est très désireuse d’essayer les nouvelles fonctionnalités du monde Web3. Certains aspects constituent néanmoins des obstacles à ce processus.
Pourquoi les institutions financières n’autorisent-elles pas les ETF ?
Comme pour la plupart des actifs numériques, des institutions telles que la SEC ne sont pas contentes qu’un autre apparaisse, car cela signifie un effort supplémentaire pour les réglementer et les rendre imposables. C’est le cas des ETF, des produits qui, malgré leurs avantages, sont redoutés par les institutions.
Il est donc important de comprendre les raisons qui sous-tendent de telles décisions, car l’analyse de l’ETF montre qu’elles ne sont pas parfaites. Par exemple, même si les investisseurs les considèrent comme d’excellents actifs de diversification, ils restent néanmoins frappés par la volatilité, notamment celle liée à des secteurs spécifiques. La plupart du temps, il est préférable d’investir dans des ETF qui ciblent un indice de marché varié, car cela permet véritablement une diversification à travers la valeur des actifs.
Un autre facteur contribuant au manque de confiance dans les ETF concerne les aspects financiers spécifiques au pays d’où proviennent les ETF, et c’est le cas pour les ETF internationaux. Si l’économie d’un pays est instable, la trajectoire des ETF sera influencée même s’ils font partie d’un excellent projet.
Les ETF BTC ont réussi au contraire
Fin 2021, les premiers BTC Futures ont été déployés, et leur succès retentissant est désormais comparé à celui des Ethereums. Alors que la SEC vient tout juste de recevoir un avertissement, qui a pu influencer l’ETF d’Ethereum en ce qui concerne le Bitcoin, les choses sont différentes puisque l’institution a autorisé les investisseurs à les acheter et à les vendre.
L’une des raisons à cela serait que la SEC considère Bitcoin comme une marchandise, ce qui séparerait les actifs du reste des crypto-monnaies de titres, ce qui signifie qu’ils doivent fonctionner conformément aux réglementations de la SEC.
Étant donné qu’ils ont approuvé les ETF Bitcoin et ne sont pas si stricts à leur égard, cela pourrait être une bonne chose pour l’adoption prochaine de la pièce, mais cela laisse les autres altcoins de côté, ce qui n’est pas juste pour le marché dont ils proviennent. Les investisseurs devraient pouvoir choisir leurs actifs préférés, mais cela ne leur laisse qu’une seule option.
Les ETF sont-ils l’actif du futur ?
De nombreux investisseurs pensent que les ETF sont les actifs de l’avenir car ils ont de faibles coûts et sont plus efficaces que d’autres investissements cryptographiques. Cependant, ils ne sont sur le marché que depuis peu de temps, nous ne pouvons donc pas dire avec certitude ce qui les attend.
Certains experts estiment que leur popularité déclinera dans quelques années en raison de la forte concurrence
Les technologies développées à venir pourraient poser des défis particuliers aux ETF et à leur expansion. Étant donné que les ETF sont à la fois des investissements à court et à long terme, il est moins probable qu’ils disparaissent à l’avenir. Pour le moment, les investisseurs ne s’y intéresseront peut-être que parce qu’ils modifieront rapidement leurs portefeuilles, mais seuls quelques-uns pourraient les utiliser sur le long terme. De plus, les ETF comportent généralement peu de risques, il n’y a donc pas grand-chose à perdre en y investissant, qu’ils soient liés au Bitcoin ou à l’Ethereum.
Tendances ETF à surveiller
Depuis qu’ils sont à la mode cette année, les experts ont remarqué quelques tendances concernant les ETF, ce qui signifie que les investisseurs ont déjà façonné leurs préférences en matière de portefeuille. Par exemple, ils ont récemment plus de choix qu’en 2021, car de nombreux lancements, ouvertures et fermetures de fonds ETF se produisent.
Une autre tendance notable est que les ETF connaissent une croissance plus rapide que les fonds communs de placement, car ils disposent d’un marché de fonctionnalités plus large et stimulent également l’environnement en ligne en étant impliqués dans les processus avec la SEC.
Si nous parlons d’une concurrence intense à l’avenir, cela ne veut pas dire qu’elle n’est pas présente actuellement. En effet, les nouveaux fonds doivent rivaliser avec les premiers, et chacun présente des avantages spécifiques, allant de la confiance aux caractéristiques uniques. Ainsi, qu’ils soient gérés de manière passive ou active, ils devront montrer ce qu’ils ont de mieux.
En termes de gestion de portefeuille, nous pouvons dire que les fonds ETF ont tendance à être mieux gérés activement, principalement parce que cela fait partie des exigences réglementaires. Par conséquent, les investisseurs devront peut-être exposer quotidiennement leurs investissements. Bien que la dernière règle de la SEC oblige les investisseurs à le faire chaque trimestre, cela montre seulement comment les ETF seront gérés plus activement puisque les détenteurs souhaitent plus de contrôle sur leurs actifs.
Enfin, la technologie a de graves répercussions sur ces actifs, car elle amènera le comportement des investisseurs à un niveau supérieur d’attentes. Par conséquent, les ETF qui seront plus avancés et innovants ont plus de chances de remporter le marché que les autres.
Considérations finales
Les ETF Ethereum viennent d’être publiés, mais ils ne fonctionnent pas comme prévu ni même proches par rapport aux ETF Bitcoin. Malheureusement, le manque de réglementation contribue à ce phénomène, ainsi que le fait que les investisseurs n’ont pas reçu d’informations précises et ont été informés des retards dans les décisions.
Avertissement : les informations contenues dans ce document sont fournies sans tenir compte de votre situation personnelle et ne doivent donc pas être interprétées comme un conseil financier, une recommandation d’investissement ou une offre ou une sollicitation pour des transactions en crypto-monnaies.