Dans ce nouvel article, nous examinerons une stratégie basée sur les « biais », c’est-à-dire les comportements récurrents d’un marché spécifique. Il s’agira notamment d’identifier les plages horaires et les jours de la semaine pendant lesquels il convient d’acheter ou de vendre un sous-jacent spécifique.
Cette stratégie exploite les informations provenant de tous les comportements récurrents qui se produisent dans une période préétablie. En fonction de la durée d’une transaction, trois macro-catégories différentes de stratégies de biais peuvent être distinguées :
- Intrajournalier ;
- Hebdomadaire;
- Mensuel ou « saisonnier ».
Dans le cas précis de cet article, l’analyse se concentre sur un horizon temporel hebdomadaire, et l’idée sera testée sur la cryptomonnaie la plus capitalisée au monde, BitCoin.
Backtest de stratégie de trading de biais hebdomadaire BitCoin (BTC)
Nous procédons à un test sur le logiciel Unger Academy®, le Bias Finder™, qui nous permettra d’évaluer la tendance historique moyenne du prix du Bitcoin de manière très simple. Dans la figure 1, cette tendance est visible sur la période allant de janvier 2018 à octobre 2023.
Comme le soulignent les flèches ajoutées sur le graphique, une tendance des prix presque sinusoïdale est assez bien visible au cours de la semaine :
- deux points minimum, le dimanche vers 15h00 (UTC) et le vendredi vers 7h00 ;
- deux points maximum, le mercredi vers 18h et le samedi vers 2h (voire jusqu’à la journée).
Évidemment, la tendance analysée n’est qu’un résultat moyen, elle n’équivaut donc pas à une garantie que BitCoin (BTC) suit cette tendance tous les jours de l’année. Cependant, il est également vrai que la somme des mouvements enregistrés sur BitCoin (BTC) a conduit à ces résultats, il vaut donc la peine d’enquêter sur les temps identifiés par le logiciel.
En utilisant ces informations pour construire une stratégie automatique, nous pouvons voir dans les figures suivantes comment, en achetant chaque semaine aux deux moments minimum et en vendant aux deux moments maximum, on obtient immédiatement une excellente courbe de profit (figure 2).
Backtesting de stratégie
La taille utilisée pour une transaction dans ce backtest est de 100 000 $, étant donné que le prix de 1 BTC a atteint près de 70 000 $ à son plus haut historique. Le backtest commence en 2018 et se termine en octobre 2023.
La valeur la plus critique pour cette stratégie est probablement le drawdown historique maximum, qui s’élève à 92 582$ (soit 37,3% par rapport au pic précédent). Même si le prix moyen des transactions de 926 $ (0,926 %) est assez bon, il pourrait être considéré comme suffisant pour opérer sur le marché réel, étant donné que les frais de commission et le slippage (c’est-à-dire la différence entre le prix théorique et le prix réel) pourraient être quantifiés autour de 200 $. (0,2% de la valeur de la position), restant ainsi avec 762 $ (0,762%) de commerce moyen net.
Dans tous les cas, ce résultat est intéressant car il faut rappeler que le système, tel qu’il a été conçu, effectue deux transactions par semaine pendant toute la période de backtest sans aucun type de filtre ni de condition. Cela ne veut pas dire que nous ne pouvons pas essayer de l’améliorer et de rendre la stratégie plus efficace et plus sélective.
Dans les figures ci-dessous (5-6-7), vous pouvez voir comment l’ajout d’une condition, trouvée dans une liste de modèles propriétaires, améliore les résultats. En effet, l’isolement des opérations sur les jours où le corps d’une bougie a été construit au cours des 5 derniers jours (ouverture il y a 6 jours – fermeture hier), se situe entre 25% et 75% de la fourchette des 5 derniers jours (maximum – minimum), la stratégie améliore ses métriques.
Cette condition introduit une confirmation supplémentaire au signal temporel de biais, qui identifie une situation d’indécision du marché. En fait, cela exclut la possibilité d’ouvrir des positions si au cours des 5 derniers jours un mouvement directionnel plus décisif démarre (body >75% range) et s’il y a une forte indécision (body <25% range). Nous procéderons donc à l'ouverture du trading long (achat et vente) uniquement si le corps de la bougie à 5 jours est limité à 25% - 75% du range, hors moments de forte directionnalité ou de calme plat.
La courbe des profits prend une forme plus constante, avec de bons résultats toutes les années du backtest, à l’exception de 2022, une année que l’on sait très difficile pour BitCoin (BTC) et pour toutes les cryptomonnaies en général.
La stratégie pourrait cependant être encore affinée, ou légèrement modifiée, par exemple en ajoutant le stop loss (point de perte maximum acceptable par le système), ou un take profit (point de profit maximum au-delà duquel encaisser le profit), ou une autre condition. conçu pour contenir davantage le nombre de transactions. Il ne s’agit là que d’une idée de départ pour montrer les avantages tangibles d’opérer avec une stratégie automatique par rapport à une stratégie traditionnelle de « achat et conservation ».
Il faut reconnaître que 5 à 6 ans de backtesting peuvent ne pas suffire pour porter un jugement définitif sur la stratégie, notamment parce qu’elle est de type biais, qui pourrait normalement cacher plus d’embûches que des types d’entrée plus classiques tels que le « suivi de tendance ». ‘. Cependant, les plus de 370 transactions obtenues au cours de la période de backtest représentent un échantillon statistique fiable.
Comme preuve supplémentaire du travail effectué, nous procédons à une analyse plus détaillée du biais identifié, en comparant, avec le logiciel Bias Finder™, l’évolution du prix moyen du BitCoin (BTC) au cours des années 2018 à 2023 (figure 8). ).
Ce test supplémentaire confirme à quel point le biais identifié a été plutôt constant au fil des années, à l’exception de 2022, où l’entrée longue dimanche n’aurait pas apporté de gros bénéfices, et l’entrée vendredi n’aurait pas été efficace du tout.
Les cryptomonnaies sont certes un marché jeune, mais qui commence à mûrir avec le temps. Les stratégies généralement plus adaptées aux marchés bien établis, comme le biais, commencent également à donner des signaux rassurants sur ces produits financiers, indiquant que ces marchés sont de plus en plus utilisables dans un contexte de portefeuille bien diversifié.
A la prochaine fois et bon trading !
Andrea Unger
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