Cinq choses à surveiller cette semaine

Bitcoin (BTC) débute la première semaine de septembre avec le prix du BTC à la croisée des chemins : parviendra-t-il à récupérer 26 000 $ ?
Après un week-end calme, la volatilité de la semaine dernière s’est dissipée et les marchés des cryptomonnaies ont repris leur routine habituelle.
Le Bitcoin s’attarde dans une zone connue, mais en l’absence de tendance, traders et analystes restent indécis quant aux prochaines évolutions.
Les prévisions baissières sur le prix du BTC ne manquent certainement pas, 25 000 $, 24 750 $ et même 23 000 $ étant devenus des objectifs fréquents au cours des dernières semaines.
D’un autre côté, on pense que les haussiers auront une tâche beaucoup plus difficile pour reprendre de l’élan sur le marché.
Alors que les fondamentaux du réseau devraient consolider les gains récents et calmer les marchés macroéconomiques, il y a un débat quant à savoir si septembre 2023 représentera un mois classique de pertes à un chiffre pour le BTC/USD.
Analysons ensemble les principaux facteurs qui pourraient influencer l’évolution des prix du BTC dans les prochains jours.

Le prix hebdomadaire du Bitcoin fait exploser les positions courtes

Au cours du week-end, en dehors des heures d’ouverture, Bitcoin a fourni peu de surprises, qui pourraient se poursuivre jusqu’à l’ouverture des marchés boursiers américains le 5 septembre.

Pendant une grande partie des deux derniers jours, le BTC/USD a oscillé dans une fourchette étroite de 200 $, comme le montrent les données de Cointelegraph Markets Pro et TradingView, avec des pics modestes dans les deux sens qui cachent la présence d’opérateurs spéculatifs.
Ils ont été remarqués par le célèbre trader Skew qui, en publiant les données du carnet d’ordres, souligne à quel point les shorts manqués sont à l’origine des brèves tentatives de Bitcoin pour dépasser les 26 000 $.

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Les positions sont toujours liquidées avec des mouvements de prix de 200 $ dimanche

Cette petite poussée s’est produite suite à la clôture des shorts ou à la clôture du marché.

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Les positions sont toujours détruites lors de mouvements de prix de 200 $ un dimanche mdr

ce petit pop était un short qui explosait ou se fermait au marché pic.twitter.com/7ih2KpjEEq

— Inclinaison Δ (@52kskew) 3 septembre 2023

« Tout ce qu’il a fallu, c’est que quelqu’un découvre où se trouvaient les arrêts et que le marché achète quelques millions de dollars au comptant, puis les abandonne après avoir forcé quelques positions courtes. »lit une partie du commentaire partagé sur X (anciennement Twitter).
Une analyse plus approfondie du marché au comptant du BTC a soulevé des doutes sur le fait que la clôture hebdomadaire autour de 25 970 $ s’avérerait être un plan visant à donner aux taureaux un faux sentiment de sécurité.

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Opération 1W sauvetage ou est-ce une opération pour piéger les taureaux jusqu’à mardi ?

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Opération sauver le 1W ou est-ce une opération piéger les taureaux jusqu’à mardi ? pic.twitter.com/pP4JbeHzXC

— Inclinaison Δ (@52kskew) 3 septembre 2023

Comme l’a rapporté Cointelegraph, 25 900 $ étaient déjà sur le radar de Skew comme niveau à maintenir pour la clôture de la bougie hebdomadaire.
Cependant, pour son collègue trader et analyste Rekt Capital, tout ce qui est inférieur à 26 000 $ est préoccupant à long terme.
Ne pas revenir à ce niveau, a-t-il prévenu ce week-end, signifierait risquer un structure à double toit pour 2023avec une zone d’environ 31 000 $ comme prix plafond du BTC et une baisse prolongée à venir.
« Une bougie hebdomadaire BTC clôturant en dessous d’environ 26 000 $ (vert) confirmerait probablement le Double Top pour lancer le processus baissier »commentaires sur un graphique illustrant la configuration.

Les intervenants de la Fed en première ligne pour la semaine macro

Entre-temps, une semaine macroéconomique calme représente une source potentielle de soulagement pour les traders d’actifs à risque.
La semaine de travail de quatre jours aux États-Unis ne comportera que peu de données macroéconomiques majeures, la Réserve fédérale occupant le devant de la scène.
Avant la décision sur les taux d’intérêt, attendue le 19 septembre, plusieurs hauts responsables de la Fed commenteront cette semaine l’état de l’économie. Il s’agit notamment du président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, et du président de la Fed de New York, John Williams.
« La semaine est courte, mais tout tourne autour de la Fed »résume la ressource d’analyse financière. Lettre de Kobeissi sur X, indiquant les principales dates à l’ordre du jour des prochains jours.
Il a ajouté que la politique de la Fed restait « loin d’être claire » avant la décision sur les taux.
Au cours de l’été, Bitcoin a été nettement moins sensible aux commentaires de la Fed, et même ceux du président de la Fed, Jerome Powell, n’ont pas réussi à influencer de manière significative le prix du BTC.
Néanmoins, les interventions des responsables pourraient bouleverser les attentes du marché quant aux progrès de la lutte de la Fed contre l’inflation.
Au moment de la rédaction de cet article, selon les données de l’outil FedWatch du groupe CME, les marchés s’attendaient largement à : avec une certitude de 93% – que les taux restent inchangés en septembre.

Difficulté à se stabiliser par rapport aux sommets historiques

Après avoir atteint des sommets historiques il y a deux semaines, les difficultés de minage de Bitcoin se stabilisent.
Dans le cadre d’une consolidation modeste, la difficulté devrait diminuer d’environ 2,4% lors du prochain réajustement automatique du 5 septembre.
Ce n’est pas inhabituel par rapport aux normes historiques, surtout à la lumière de la hausse de 6,5% enregistrée à la mi-août, s’est produit malgré l’évolution des prix du BTC dans la direction opposée.

Analysant la cause potentielle, James Straten, analyste de recherche et de données chez la société d’analyse CryptoSlate, a souligné une diminution des actions BTC détenues par les mineurs.
«Cela a coïncidé avec une diminution du solde des mineurs d’environ 4 000 BTC, principalement due à F2Piscinequi a vu son solde BTC divisé par deux »rapporte une partie du commentaire.
Straten a ajouté que une nouvelle baisse du prix du BTC pourrait entraîner de nouvelles tensions pour les mineursexacerbant la tendance F2Pool.
« Si Bitcoin chute à nouveau, nous pourrions probablement voir d’autres mineurs capituler »prévient Straten.
En réponse, IT Tech, un contributeur à la plateforme d’analyse en chaîne CryptoQuant, a fait référence à la corrélation entre les baisses « mineures » du prix du BTC et les mineurs envoyant du BTC aux bourses.
« Cette opération a bien sûr augmenté la pression de vente, les conduisant finalement à vendre sur le marché »il est clair commentaires récent.
IT Tech a décrit les ventes de BTC comme étant faibles mais se produisant « aux pires moments ».

L’offre dormante de BTC établit de nouveaux records

Dans les coulisses, les actions Bitcoin deviennent de plus en plus la propriété de détenteurs à long terme.
Les dernières données fournies par la société d’analyse en chaîne Glassnode révèlent plusieurs nouveaux enregistrements liés au BTC bloqué dans des dépôts à long terme.
Le pourcentage de l’approvisionnement actuellement exploité et dormant par trois ans ou plus il est désormais de 40,538%, le plus haut jamais atteint.
Le pourcentage équivalent de pièces détenues dans des portefeuilles de au moins cinq ans il est désormais de 29,637%, un nouveau record.

La contraction de l’offre est positive pour les haussiers du Bitcoin, qui estiment que toute demande future de BTC verra les acheteurs se battre pour une offre moindre.
Dans une analyse récente, Straten a également constaté que les spéculateurs Bitcoin, communément appelés détenteurs à court terme, avaient déjà déployé du BTC sur le marché.
« Une fois de plus, les détenteurs de Bitcoin à court terme ont capitulé à perte avec environ 20 000 BTC envoyés aux bourses », signalé Pendant la fin de semaine.

« La quatrième part la plus élevée cette année. Cela continuera d’augmenter la divergence record entre l’offre des détenteurs à long terme et celle des détenteurs à court terme. »

Les données de Glassnode montrent le volume de BTC perdu envoyé par les détenteurs à court terme aux bourses.

L’intérêt relatif pour Bitcoin remonte à 2020

Bitcoin n’est pas un sujet de discussion courant pour le consommateur moyen non crypto-monnaie cette année, et les données de Google Trends le prouvent.
L’intérêt de recherche normalisé est revenu aux niveaux observés avant que le BTC/USD ne dépasse le sommet historique de 20 000 $ en 2017 fin 2020.
L’activité de recherche est fortement corrélée à l’évolution des prix du BTC, par exemple l’absence d’événements haussiers notables au cours du deuxième trimestre semble avoir contribué au manque d’attention du public.

Dans le secteur des cryptomonnaies, l’investisseur moyen a toutefois peur.
Selon l’indicateur de sentiment, le Crypto Fear & Greed Index, c’est la « peur » qui caractérise l’ambiance générale du marché.
Avec une valeur de 40/100, l’indice se situe dans une zone connue depuis la mi-août, lorsque Bitcoin a corrigé de 10%.

Cet article ne contient pas de conseils ou de recommandations en investissement. Chaque opération d’investissement et de trading comporte des risques et les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches avant de prendre une décision.

Traduction de Walter Rizzo