Après que la SEC a poursuivi Binance en justice pour 13 actes répréhensibles différents, y compris le mélange des fonds des clients avec ceux de CZ, les utilisateurs se sont précipités pour retirer leur crypto de l’échange.
Malgré cela, la panique bancaire ne semble pas effrayer Binance, qui a déjà fait face à des situations similaires et bénéficie du solde d’actifs le plus élevé parmi ses concurrents.
Analysons ensemble la situation
Le procès de la SEC contre Binance et la vague de retraits
La Securities and Exchange Commission a poursuivi l’échange de crypto-monnaie Binance le 5 juin, plus violation de la loi américaine sur les valeurs mobilières.
L’agence fédérale est tombée durement, citant le tribunal de district des États-Unis pour le district de Columbia ben 13 délits différentsnotamment de graves allégations de tromperie des investisseurs et de gestion opaque de ses états financiers.
Immédiatement, de nombreux clients de la bourse se sont précipités pour retirer leurs actifs, craignant une répétition du cauchemar de novembre 2022 signé par FTX.
Dans le détail, les premières 24 heures après l’annonce du procès de la SEC ont été les plus chargées et ont vu globalement sortie de crypto-monnaies égales à 3 milliards de dollarsselon les données de Nansen.
Au total le flux netc’est-à-dire que la différence entre les flux d’argent entrants et sortants s’élevait à environ 1,4 milliard de dollars négatifs.
Pour le moment, la situation semble s’être légèrement calmée, avec une baisse de la tendance des retraits au cours des dernières heures.
Cela est dû au fait que le FUD contre l’échange il a été refusé sur Twitter par les représentants de Binance et de nombreux utilisateurs actifs des médias sociaux.
En particulier, les dernières 24 heures enregistrées sorties moins violent, avec un flux net négatif de 387 millions de dollars. La plupart des mouvements ont eu lieu sur la blockchain Ethereum.
Au cours des 7 derniers jours, cependant, les données parlent d’un netflow négatif de 1,6 milliard de dollars, dont ici aussi la grande majorité provient de transactions effectuées sur Ethereum.
La situation pour Binance.com semble être sous contrôle
Le bank run déclenché par le procès de la SEC contre Binance et le FUD qui s’est propagé rapidement dans les heures qui ont suivi, il ne semble pas menacer le sort de l’échange de manière sérieuse.
En effet, la plateforme gérée par son PDG Changpeng Zhao, également poursuivi par l’agence fédérale, a déjà fait face à des situations similaires dans le passéavec des retraits de masse beaucoup plus importants des utilisateurs.
Par exemple, en prenant les données de DefiLlama, nous pouvons voir qu’au 30 janvier 2023, il y avait un flux de trésorerie négatif pour bien 4,28 milliards de dollarstandis qu’une autre fuite majeure de capitaux s’est produite le 14 décembre 2022 pour 4,26 milliards de dollars.
Par rapport à ces deux événements, l’exode de ces derniers jours n’apparaît pas particulièrement grave.
Si l’on regarde ensuite le solde global détenu par la bourse, on se rend compte que la sortie nette des 7 derniers jours s’élève « seulement » à 2,8 % de tout ce que Binance gère actuellement.
Cependant, c’est une somme considérable, mais pas si alarmante qu’il faille parler d’une faillite en cours.
Plus précisément, Binance détient toujours un actif total de 57,796 milliards de dollarsdont 28,18% sur la chaîne Ethereum, 27,96% sur la chaîne Tron et 27,27% sur Bitcoin.
Attribution de jetons de l’échange montre que la majorité des fonds (plus de 50%) sont alloués en USDT et BTC, 12% sont en ETH, tandis qu’environ 10% sont divisés en BNB et BUSD.
La plus grande bourse au monde en termes de volumes de transactions et de réputation ce n’est pas en dangerdu moins du point de vue des flux financiers et de liquidité.
Le vrai danger semble être davantage vers Binance.US qui au cours des dernières heures a été contraint de supprimer environ 100 échanges remplis de leurs propres marchés, car certaines crypto-monnaies ont été considérées comme « de sécurité » par la SEC.
Binance.US n’a jamais enregistré ces « produits financiers », il existe donc une réglementation particulière datant de 1933, il n’est donc pas autorisé à les vendre aux résidents américains.
Une discussion séparée est plutôt pour Binance.com qui a son siège social aux îles Caïmans, a donc plus de protection contre l’imposition des tribunaux américains.
A cet égard, de fausses rumeurs circulent ces jours-ci concernant le fait qu’un juge américain aurait forcé Binance à transférer ses actifs à Binance.US pour être définitivement gelés.
Évidemment, ce n’est ni au ciel ni sur terre.
Nous attendons des mises à jour concernant cette affaire judiciaire, qui semble avoir pris une arrière-plan résolument plus politiqueoù les intérêts des investisseurs échouent, même si cela devrait être le but ultime de la SEC.