Ces derniers jours, l’échange de crypto Gemini, détenu par les jumeaux Winklevoss, a été mis à rude épreuve par la situation du marché.
L’entreprise a été contrainte de licencier du personnel après la forte baisse des volumes sur la plate-forme, tout en étant confrontée à de difficiles défis réglementaires.
Essayons d’analyser la question plus attentivement
L’échange cryptographique des frères Winklevoss licencie 50% de son personnel pendant le marché baissier
Gemini, un échange cryptographique bien connu géré par les frères jumeaux Winklevoss fait face à un période agitée qui menace de mettre les finances de l’entreprise à genoux.
Les frères Winklevoss, qui ont poursuivi Facebook en 2011 pour violation de la propriété intellectuelle, gagnant un 65 millions de dollars de règlementsont maintenant en danger de fermer leur propre société de négoce de crypto-monnaie.
Alors que les prix du marché continuent de chuter et que les volumes d’échange sont au plus bas depuis plusieurs années, Gemini n’est plus rentable et a été contraint de licencier une partie du personnel pour rester à flot.
En particulier depuis le début du marché baissier ont été coupés d’environ 500 employésmoitié par rapport à un pic de près de 1000 enregistré en 2021.
Ceux-ci incluent également certains dirigeants de Gemini tels que le directeur de l’exploitation et le co-responsable de la plate-forme NFT de la bourse.
Les décisions concernant la réduction de moitié des frais de personnel ont été prises par Pravit Tiwanaancien dirigeant d’Amazon Web Services, qui a été embauché en tant que directeur de la technologie en janvier 2022.
Selon les données de Kaiko, les volumes générés par Gemini de janvier à avril de cette année, sont en baisse de 46 % par rapport à ceux enregistrés durant la période septembre-décembre 2022.
Au cours des dernières 24 heures, la bourse Winklevoss a généré des volumes sur le marché spot pour 23 millions de dollars, bien inférieur aux leaders du marché tels que Binance et Coinbase qui ont produit des transactions de 7,3 milliards de dollars et 976 millions de dollars respectivement.
Au total, la part de marché de Gemini en avril s’élevait à 0,12 % du volume spot mondial, contre 0,07 % en février 2022, mais en baisse de 50 % par rapport à il y a un an.
Eswar Prasad, professeur à l’Université Cornell, a déclaré ce qui suit à propos de la situation de l’échange :
« sa petite part de marché et sa série de problèmes réglementaires laissent présager un avenir sombre pour Gemini »
Le procès de la SEC contre l’échange de crypto Winklevoss
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis alourdit la situation financière de l’échange de crypto Gemini et des frères Winklevoss, qui a poursuivi en janvier l’échange et sa filiale Genesis Global Capital, prêteur crypto en faillite.
L’acte d’accusation parle d’une prétendue vente de titres non enregistrés via le produit « gagner » proposé par les frères Winklevoss, qui tentent désormais de se défendre en demandant le non-lieu, qualifiant l’action de la SEC de « mal conçue ».
Les régulateurs cherchent une solution y compris «l’injonction permanente, la restitution des gains mal acquis plus les intérêts préjudiciables et les sanctions civiles».
L’affaire de la faillite de Genesis, pénalisée par l’exposition de ses actifs à FTX et Three Arrows Capital, a conduit à une baisse de la confiance des investisseurs sur l’ensemble des services menés par Gemini, entraînant une baisse des volumes et des parts de marché.
Ils sont également en cours poursuites et recours collectifs contre Gemini Earn pour avoir entraîné la perte de tous les fonds des utilisateurs qui avaient déposé des crypto-monnaies sur la plateforme.
Au total, près de 300 utilisateurs ont rejoint un recours collectif organisé avec les créanciers de Genesis sur le réseau social Telegram.
Pour expier tous ces ennuis et trouver de nouveaux marchés à l’étrangernotamment en ce qui concerne le secteur des échanges de dérivés cryptographiques, où Gemini est presque encore absent, les frères Winklevoss ont parlé d’un deuxième quartier général pour Dublin.
Cameron a déclaré publiquement que lui et son frère jumeau ne quitteraient pas les États-Unis mais essaieraient de construire un marché européen parallèle pour Gemini, dans le but de relancer les finances de l’entreprise.
Gemini pourra-t-il survivre ?
À première vue, l’échange de crypto Gemini il ne semble pas exactement au bord de la faillite étant donné la capacité économique qui est entre les mains des frères Winklevoss.
Les jumeaux ont fait une fortune milliardaire en investissant les bénéfices découlant du procès Facebook en 2011 sur Bitcoin.
Concernant la question des difficultés financières de Gemini, les Winklevosse ont décidé de investir 100 millions de dollars de leur propre poche pour couvrir certaines charges d’exploitation de l’entreprise.
Certaines rumeurs parlaient d’une recherche de financements étrangers pour l’échange, bien que l’avocat des jumeaux, Charles Harder, ait précisé que la société n’avait jamais eu l’intention de rechercher des fonds étrangers.
En outre, il a également déclaré à Bloomberg qu’il n’existe aucun document physique tel qu’un pitch deck et une feuille de conditions pouvant confirmer le canular.
Ce qui semble plutôt se vérifier, c’est que JPMorgan a abandonné leur relation avec Geminiinvitant l’échange à trouver un autre partenaire bancaire car l’entreprise a cessé d’être rentable.
Cela alimente davantage les craintes des investisseurs quant à l’avenir de la bourse historique Gemini, qui devient de plus en plus incertaine.
En fait, les frères pourraient arrêter de financer Gemini si cela devait entraîner une perte également au prochain trimestre.
Selon Campbell Harvey, professeur de finance à Duke University et auteur du livre « DeFi and the Future of Finance », le problème pourrait être résolu avec une acquisition par un acteur majeur du secteur.
Ce sont ses mots, suggérant une présence possible d’échanges tels que Binance, Coinbase ou Kraken
« Les jumeaux Winklevoss ont une marque forte. Vous pouvez imaginer des fusions possibles »
Cependant les problèmes juridiques de Gemini avec la SEC pourrait rendre problématique l’hypothèse d’un rachat par un concurrent.
En attendant, la bourse tente de serrer les dents et espère une reprise du marché haussier du secteur des crypto-monnaies, ce qui conduirait certainement à une augmentation des volumes sur les marchés et à un retour à la rentabilité pour l’entreprise.
Nous restons vigilants pour suivre les progrès de Gemini et évaluer les prochaines décisions qui seront prises par les jumeaux Winklevoss.